摘要：個人汽車消費貸款保證保險，即新車貸險，在第一代“車貸險”全面叫停，沉寂了半年后又重新回到市場。然而，一直為銀行、經(jīng)銷商、購車人所熱盼的新車貸險卻再遭冷遇。究其原因，外部環(huán)境、社會信用制度、法律法規(guī)的不完善等仍是新車貸險發(fā)展受阻的主要原因。目前，只有從改善內(nèi)部利益關(guān)系，完善內(nèi)部管理體制著手，才能找到推動新車貸險發(fā)展的道路。

  　  一、車貸險發(fā)展歷程及現(xiàn)狀 

  　  車貸險是汽車消費貸款保證保險的簡稱，是指由汽車消費貸款的購車人投保，保險公司承保，以購車人的履約責(zé)任為保險標(biāo)的，約定投保人在保險事故發(fā)生時，以貸款人為索賠權(quán)人的保險制度。

   　 自1998年中國保監(jiān)會批準(zhǔn)財產(chǎn)保險公司試辦機動車輛分期付款售車信用保險，各大保險公司相繼推出了各自的汽車消費貸款保證保險，車貸險在中國正式起步。此后，隨著銀行汽車消費信貸不斷升溫，保險公司為追求保費規(guī)模，將目標(biāo)鎖定在車貸險及其帶動的車險保費上，一時間，車貸險成為了各大保險公司競相爭奪的“蛋糕”，車貸險業(yè)務(wù)也以平均每年200%的速度迅猛增長。業(yè)務(wù)快速增長的同時，隱藏其中的風(fēng)險也隨之逐漸地暴露出來——高貸款逾期率、高出險率、高賠付率、低費率等，加上車貸險外部經(jīng)營環(huán)境中例如社會信用體制不健全、相關(guān)法律法規(guī)的不完善、汽車市場結(jié)構(gòu)調(diào)整導(dǎo)致車價的不斷下降等不利發(fā)展因素，2002年前后車貸險風(fēng)險全面突顯出來。據(jù)統(tǒng)計，從1998年車貸險開辦至2004年8月這一期間，全國各大保險公司車貸險保費收入為39.7億元，而承擔(dān)的車貸風(fēng)險卻高達2137億元。在北京，各產(chǎn)險公司的平均賠付率高達135.57%，個別公司的賠付率竟達到400%。保險公司作為車貸險利益各方逆選擇風(fēng)險的最終被轉(zhuǎn)嫁者不得不在2003年8全面停止車貸險業(yè)務(wù)。就此，開辦6年之久的“第一代”車貸險夭折了。之后，保險公司痛定思痛，認(rèn)真反思，理性回歸，在沉寂了半年多后于2004年3月重新推出“個人汽車消費貸款保證保險”(以下簡稱“新車貸險”)。

 　   二、新車貸險遇冷之博弈分析 

    　較之“第一代”車貸險倍受市場青睞的情形，新車貸險卻飽受市場冷漠，究其原因，新車貸險經(jīng)營的外部環(huán)境并沒有發(fā)生根本性變化，社會信用制度尚未建立、現(xiàn)行的法律法規(guī)不完善以及道德水平低下仍然是新車貸險發(fā)展受阻的外部因素。本文從新車貸險遭遇市場冷漠的內(nèi)部因素著手，通過建立一個包括保險公司、銀行、汽車經(jīng)銷商、購車人在內(nèi)的四方博弈模型(見圖1)來分析新車貸險不受市場歡迎的原因。

　    在模型中，利益各方的行為目標(biāo)分別是：(1)保險公司：尋求新業(yè)務(wù)和利潤的增長，以及作為車險營銷手段的一種，帶動車險業(yè)務(wù)的增長；(2)銀行：減少資金放貸風(fēng)險，保障資金的安全；(3)汽車經(jīng)銷商：促進汽車銷售，獲得穩(wěn)定的銷售收入；(4)購車人：實現(xiàn)擁有私家車的夢想，并保障自己未來因不可預(yù)測的原因所帶來的還款風(fēng)險。

    　(一)保險公司與銀行之間的博弈關(guān)系 

  　  為了使自身的風(fēng)險降到最低，最大限度的保障自身利益，保險公司吸取了以往車貸險經(jīng)營的失敗教訓(xùn)，從產(chǎn)品設(shè)計、承保流程、理賠流程以及實務(wù)操作等方面對車貸險條款進行了改進，設(shè)置了一些能較好規(guī)避車貸經(jīng)營風(fēng)險的承保條件、除外責(zé)任以及免賠率。例如，新車貸險條款將汽車貸款的首付比例由原先的20%提高到30%，并將還款期限由原來的5年縮短至3年；明確了保險公司承擔(dān)保險責(zé)任以銀行向貸款人取得有效的抵押或質(zhì)押為前提；保險公司對銀行處理完債務(wù)人的抵押物(財產(chǎn))后，對差額部分要先實行10%的免賠，然后再進行賠償。

   　 然而，銀行認(rèn)為，新車貸險中這些條件的設(shè)定使他們承擔(dān)了一定的責(zé)任和風(fēng)險，此外，保險公司雖然承擔(dān)了投保人因疾病、意外事故死亡或殘疾而導(dǎo)致投保人不能履行還款義務(wù)，代投保人向銀行全額賠付未償還貸款本金及利息的責(zé)任，但這種保險事故在以年輕人為主購車群體的保險中發(fā)生的可能性極小，因此，在新車貸險條款下，保險公司根本無“風(fēng)險”可保。銀行無興趣與保險公司合作開辦新車貸險業(yè)務(wù)，是新車貸險業(yè)務(wù)遭遇市場冷漠的第一層原因。

    　(二)銀行與汽車經(jīng)銷商之間的博弈關(guān)系 

  　  首先，在“第一代”車貸險中，因為保險公司承擔(dān)了車貸險經(jīng)營中的所有風(fēng)險，所以銀行疏忽對借款人的資信審查，更甚至有將資信審查交由汽車經(jīng)銷商來做，使車貸險經(jīng)營風(fēng)險控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)——資信調(diào)查形同虛設(shè)，也為一些不法汽車經(jīng)銷商與購車人合伙騙貸、套貸創(chuàng)造了機會。新車貸險中銀行承擔(dān)了部分風(fēng)險，秉持謹(jǐn)慎經(jīng)營，風(fēng)險最小化的原則，銀行希望在與汽車經(jīng)銷商合作開辦汽車信貸時，汽車經(jīng)銷商能為其承擔(dān)部分保險公司轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險，并以此作為雙方合作開辦汽車信貸險的前提。

 　   其次，在傳統(tǒng)模式下，汽車經(jīng)銷商為了最大化銷售量，幫助許多購買力不足的購車人申請銀行汽車信貸，在新車貸險中，銀行放貸則以購車人購買車貸險為前提。但是，目前一種新型金融服務(wù)企業(yè)——汽車金融集團的出現(xiàn)正在慢慢改變這種傳統(tǒng)的貸款購車模式。截至2005年9月，我國已有通用、大眾、豐田、福特、戴姆勒—克萊斯勒金融服務(wù)集團等5家跨國巨頭開展汽車金融服務(wù)，它們集汽車銷售、提供汽車貸款和汽車保險服務(wù)等多項功能于一身，其汽車信貸模式是對銀行汽車信貸的一種替代，對傳統(tǒng)信貸模式提出了巨大的挑戰(zhàn)。

   　 因此，銀行與汽車經(jīng)銷商探尋“風(fēng)險共擔(dān)，利益共享”合作方式進展緩慢，以及新型貸款購車模式對傳統(tǒng)貸款模式的沖擊是影響新車貸險業(yè)務(wù)發(fā)展的第二層原因。
　　
　　(三)保險公司與購車人之間的博弈關(guān)系 

    “第一代”車貸險經(jīng)營失敗后，保險公司重新評估了車貸險風(fēng)險，最終將新車貸險的目標(biāo)客戶群鎖定為家庭消費用車的個人。但是，據(jù)一份市場調(diào)查顯示，被調(diào)查者中，只有不到30%的個人會通過購買新車貸險的方式來獲取銀行的購車信貸。這說明市場中對新車貸險的需求非常少。從車貸險以往經(jīng)營的事實來看，營運性質(zhì)用車的集體或經(jīng)營性用車的個人才是車貸險的真正需要者。另一方面，新車貸險產(chǎn)品較“第一代”車貸險沒有更多特色和吸引購車人之處，保險的保障范圍也不能很好的滿足購車人的需求。購車人認(rèn)為僅僅把所交保費當(dāng)成是為獲取銀行貸款而支付的“擔(dān)保費”，除此之外，產(chǎn)品無任何附加的保障功能，所付成本太高。總而言之，保險公司縮小車貸險目標(biāo)客戶群，以及新車貸險產(chǎn)品功能存在缺陷不能真正滿足購車人的需求是其不被市場接受的又一層原因。