今年前6個月，中國平安在銀行保險代理業務(以下簡稱“銀保業務”)方面猛發力，保費同比增長137.7%。與之相比，整個保險行業銀保市場卻在萎縮。近日，保監會披露，上半年全國銀保保費收入為1654.33億元，同比下降4.5%，銀保合作以來首次負增長。保險分析人士指出，現在銀保面臨手續費居高不下、產品結構亟待調整等局面，銀保處于陣痛期，正在謀求變局。

　　銀保業務拉大差距

　　上周五中國平安中報的一大看點即上半年其銀保業務逆勢急速增長，保費收入162.99億元，同比增長137.7%。中金公司指出，在具有明顯吸引力的萬能險結算利率和公司加強銀保渠道建設等因素的驅動下，平安銀保實現強勁增長。統計顯示，上半年中國平安銀保萬能險平均結算利率 4.5%，遠高于同業水平。分析人士預測，中國平安入駐深圳發展銀行，將為其提供更大的銀保業務平臺。

　　與中國平安相比，上半年中國人壽與中國太保的壽險產品正處于調整期，保費雙雙出現明顯回落。申銀萬國分析師孫婷表示，太保總保費負增長主要是銀保渠道保費較大的負增長。統計顯示，去年太保的銀保新保單占到業務的70%左右，而今年7月已降到50%。

　　由于銀保業務整體處于調整期，多數公司的銀保保費收入明顯放緩已成定局。不過，此前對銀保依賴性太強、銷售渠道單一的合資壽險公司的市場份額進一步縮小。保險專家指出，發展多渠道開拓、集團化經營、交叉銷售才能實現保費的穩定增長。

　　手續費暫束銀保手腳

　　發展銀保業務關鍵在于渠道。此前，新成立的合資壽險公司為了迅速拓展市場，借助銀行客戶主推銀保業務。同時，為了搶占市場，一些保險公司往往不惜抬高支付給銀行的手續費，對渠道資源展開了激烈的爭奪。

　　一位壽險公司銀保負責人坦言，多數銀保業務盈利點很低，由于手續費支出較高，增加了銀保經營成本，目前處于勉強打平或虧損狀態。據悉，目前銀保手續費占保費收入的3.5%-5%，明顯高于當初的2.5%。

　　手續費居高不下已成為銀保發展的“絆腳石”。為此，保險業開始對高手續費宣戰。上半年江西保險行業協會就因未談妥手續費而向當地銀保下了“封殺令”，5月份，上海也悄然制定“銀保業務手續費標準”，擬設上限為3.3%。據悉，目前北京保險行業協會也正組織多家壽險公司與銀行就銀保手續費展開持久談判。

　　記者走訪多家銀行營業網點發現，目前僅有個別銀行理財專柜零星擺放有銀保產品宣傳資料，如工行、農行、北京銀行以往擺放的數十款保險理財產品資料都已下架。中金公司分析報告指出，由于部分地區部分銀行仍然索要較高的手續費用，雙方利益的背離與保險公司的不妥協亦減緩了銀保業務的增長。

　　產品調整有望扭虧銀保

　　去年上半年，銀保規模迅速擴大，保費收入達1732.62億元，同比猛增159.6%。增長的保費并未給保險公司帶來多少實質性的效益，因為這些保費主要源于短期、較短期躉繳投資類業務。保險專家指出，銀保躉繳型投資型產品的發展增加的多是公司的負債，公司需承擔很大的投資風險，業務發展過快，還可能引發償付能力下降、銷售誤導和退保等一系列問題。

　　保監會就曾于去年8月緊急叫停發展迅猛的銀保投連險，今年又下令要求加大保障型、期繳型產品開發力度。目前，壽險公司在積極調整產品結構，躉繳型產品銷售明顯回落。統計數據顯示，上半年太保壽險北分銀保躉繳保費收入7.8億元，同比減少近一半，期繳保費收入1.55億元，同比增4倍；國壽北分銀保在躉繳保費略降的同時，期繳保費收入達8636萬元，同比增5000萬元。

　　經過產品結構調整，銀保保費雖然首現負增長，但其內含價值卻明顯提升。統計數據顯示，與去年同期相比，銀保新單增11.3%，個險新單期繳增19.9%，銀保期繳增 772.6%。東北證券分析師趙新安表示，期繳保費同比大幅增長，導致首年年化保費增長速度高于總保費增長速度，保費質量同比提高。期繳型、保障型產品占比提高，有望提高保險產品的盈利能力。

　　戰略合作將扭轉局面

　　雖然產品結構調整有望給保險公司帶來盈利點，但過去粗放式的銀保代理合作很難避免銷售誤導、經營成本較高、手續費支付方式不規范等問題。此前，銀保業務中銀保營銷員與銀行方都曾出現誤導客戶的行為，導致了群體退保事件。退保對于銀行并無大礙，苦果卻只能由保險公司獨自承受。

　　保險專家指出，銀保業務持續穩定發展，需要銀行與保險公司突破以產品為紐帶的淺層次合作的限制，逐漸轉向以資本與股權合作。去年招行收購招商信諾壽險50%股權開啟了銀保股權合作模式。存在股權合作，出現銷售誤導時銀行方還將有連帶責任，銀行與保險公司真正成為“互惠互利、風險共擔”的戰略合作關系。

　　目前，部分中小險企也在試圖與銀行建立股權合作拓展銀保市場。此前已傳北京銀行、交通銀行、工商銀行等將與中小險企“聯姻”開展深層合作。

　　“ 銀行保險的深化是一個從產品合作走向資本合作的過程。”中國社會科學院經濟學博士胡浩此前就曾指出，從經濟學角度看，產品合作以分銷渠道為主，存在一個委托代理機制，由于信息不對稱，會導致短期效應、成本加大和道德風險，所以會逐漸轉向資本合作，相互分享成長的利潤。