(資料圖)

　　一家在非法集資、傳銷爭(zhēng)議中迅猛發(fā)展的電商平臺(tái)云聯(lián)惠，最終止步于傳銷疑罪。5月9日，廣州公安發(fā)布微博稱，廣州警方成功摧毀“云聯(lián)惠”特大網(wǎng)絡(luò)傳銷犯罪團(tuán)伙。

　　這家涉案前自稱累計(jì)交易額達(dá)3300億元的電商平臺(tái)，設(shè)計(jì)出一套“消費(fèi)全返”的商業(yè)模式，三年內(nèi)吸引680萬(wàn)人加盟，案發(fā)時(shí)，不少用戶的“返利”仍“套”于其中。而類似的“消費(fèi)返利”模式，在互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)中并不鮮見。

消費(fèi)全返與層級(jí)計(jì)酬

　　云聯(lián)惠的官網(wǎng)、App目前均無(wú)法打開。其運(yùn)營(yíng)主體為廣東云聯(lián)惠網(wǎng)絡(luò)科技有限公司(下稱“云聯(lián)惠公司”)，注冊(cè)資金約10億元，成立于2014年1月6日。

　　1年后，電商平臺(tái)云聯(lián)惠在移動(dòng)端上線，其在PC端的網(wǎng)站名為云聯(lián)商城。

　　從定位來(lái)看，云聯(lián)惠是一個(gè)B2C的電子商務(wù)平臺(tái)。一篇關(guān)于云聯(lián)惠的宣傳文章稱，它為消費(fèi)者和線上線下商家搭建了一個(gè)系統(tǒng)性的服務(wù)平臺(tái)，“綜合O2O導(dǎo)購(gòu)、積分獎(jiǎng)勵(lì)、消費(fèi)分潤(rùn)、營(yíng)銷服務(wù)等功能，將隨意、零散的消費(fèi)資源進(jìn)行系統(tǒng)整合、經(jīng)營(yíng)和再分配，為平臺(tái)吸納匯聚的優(yōu)質(zhì)商家與實(shí)體企業(yè)提供系統(tǒng)性的營(yíng)銷服務(wù)”。平臺(tái)上銷售包括食品特產(chǎn)、電器日用等日常小件商品，也有家裝建材、房產(chǎn)汽車等大型商品。

　　從運(yùn)營(yíng)模式看，云聯(lián)惠主打所謂“三角消費(fèi)返利模式”。其宣傳資料稱，消費(fèi)者在平臺(tái)注冊(cè)會(huì)員并在商家消費(fèi)后，商家需繳納其銷售額的16%作為使用費(fèi)給平臺(tái);但云聯(lián)惠會(huì)以每天萬(wàn)分之五左右的返還比例，以積分轉(zhuǎn)換形式持續(xù)返還給購(gòu)物會(huì)員和商家。

　　云聯(lián)惠平臺(tái)建有積分系統(tǒng)，消費(fèi)及銷售行為均會(huì)記入各自積分。以消費(fèi)者為例，消費(fèi)者在云聯(lián)惠每消費(fèi)1元即可獲得100個(gè)白積分，每1萬(wàn)個(gè)白積分(即100元)可轉(zhuǎn)換為紅積分(按照每日萬(wàn)分之五轉(zhuǎn)換)，而紅積分就可以轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金(按照100∶1的比例轉(zhuǎn)換)存入消費(fèi)者銀行賬戶，也可以用于在平臺(tái)購(gòu)物。

　　但紅積分轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金時(shí)，平臺(tái)要收取13%的手續(xù)費(fèi);且每天返還的額度為：返還總額減去已返還金額，再乘以萬(wàn)分之五。以1萬(wàn)元消費(fèi)為例，消費(fèi)者可獲得100萬(wàn)個(gè)白積分，第一天會(huì)有500個(gè)白積分轉(zhuǎn)化為紅積分，500紅積分可轉(zhuǎn)換為5元現(xiàn)金，收取13%手續(xù)費(fèi)后有4.35元進(jìn)賬;第二天約有4.348元進(jìn)賬;以此推算，平臺(tái)5年大約能返還總額的60%，10年大約可返還84%，25年才能返還99%，剩余1%難以全部返還。

商家繳給平臺(tái)銷售額的16%，也依此方式返還。

　　不過，平臺(tái)給出的萬(wàn)分之五轉(zhuǎn)換比率會(huì)根據(jù)需要進(jìn)行微調(diào)。

　　對(duì)于商家和買家而言，返款時(shí)間雖然很長(zhǎng)，但平臺(tái)如果可以一直運(yùn)營(yíng)下去，看上去像是一筆不賠的生意。

　　其間，有消費(fèi)者發(fā)現(xiàn)了這一模式的漏洞并加以利用，比如，有人和商家串通進(jìn)行虛假交易，以騙取積分;有人注冊(cè)商家后自賣自買套取積分。

　　河南許昌的大學(xué)畢業(yè)生李成(化名)注冊(cè)云聯(lián)惠會(huì)員，和商家溝通后，虛造總共3萬(wàn)余元交易，實(shí)際僅支付交易總額的16%共5000元給商家(商家向平臺(tái)繳納16%使用費(fèi))，這樣，在根本沒有商品交易的情況下，商家賺得5000元返利積分，李成賺得3萬(wàn)余元返利積分。

　　一些消費(fèi)者反映，云聯(lián)惠商品價(jià)格普遍高于其他電商平臺(tái)。但由于以上返利模式，尤其在虛假交易情況下收益率高，消費(fèi)者仍然入場(chǎng)，商家陸續(xù)加盟。

　　對(duì)于平臺(tái)來(lái)說，消費(fèi)全返模式如何實(shí)現(xiàn)盈利?根據(jù)《云聯(lián)惠商業(yè)大系統(tǒng)消費(fèi)全返商業(yè)模式大解密》宣傳視頻的說法，云聯(lián)惠主要通過現(xiàn)金流、資金池、代理費(fèi)、廣告費(fèi)、上市等方式盈利。

　　一些消費(fèi)者猜疑返利如此高的情況下，如果沒有外部融資，就只能不斷吸引新用戶，用新錢還舊賬。

　　云聯(lián)惠的做法似乎印證了這一點(diǎn)。除“消費(fèi)返利”模式外，云聯(lián)惠設(shè)計(jì)有第二套規(guī)則，吸引更多用戶進(jìn)入，促使資金鏈條周轉(zhuǎn)。

　　根據(jù)上述宣傳視頻，云聯(lián)惠對(duì)注冊(cè)用戶采用會(huì)員制，會(huì)員分成若干層級(jí)：免費(fèi)注冊(cè)的普通會(huì)員、9.9元注冊(cè)的商家普通會(huì)員(銀鉆)、99.9元注冊(cè)的商家普通會(huì)員(金鉆)、999元注冊(cè)的創(chuàng)業(yè)商家會(huì)員(鉑鉆)等。各級(jí)別權(quán)利不同，普通會(huì)員只享受“消費(fèi)全返”服務(wù)，銀鉆會(huì)員以上則享有推薦權(quán)，即每“推薦”一名新會(huì)員注冊(cè)且到平臺(tái)加盟商家消費(fèi)，可以獲得消費(fèi)額1%×5個(gè)白積分的提成，而推薦一家商店加盟平臺(tái)，也可獲得銷售額0.5%×5個(gè)白積分的提成。

　　一名云聯(lián)惠會(huì)員對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者稱，新會(huì)員甲再推薦新人入會(huì)消費(fèi)后，甲的推薦人也會(huì)得到獎(jiǎng)勵(lì)。

　　除推薦權(quán)外，鉑鉆會(huì)員還享有股權(quán)投資權(quán)和代理購(gòu)買權(quán)。云聯(lián)惠設(shè)計(jì)了8級(jí)18項(xiàng)區(qū)域、行業(yè)分類代理制度，以系統(tǒng)商會(huì)分會(huì)成立的合伙專營(yíng)公司進(jìn)行代理，這一模式被稱為“合作創(chuàng)業(yè)”，不同級(jí)別的代理也享受不同的提成獎(jiǎng)勵(lì)。

　　這些規(guī)則下，高級(jí)別會(huì)員為獲得更多提成，會(huì)不斷拉人進(jìn)入。警方查獲，2016年11月23日，湖北省應(yīng)城市東馬坊居民黃敏麗(化名)在上線會(huì)員的推薦下加入云聯(lián)惠，先后注冊(cè)了云聯(lián)惠賬號(hào)4個(gè)，級(jí)別為鉑鉆會(huì)員，處于云聯(lián)惠組織第54層。

　　黃敏麗加入云聯(lián)惠后積極發(fā)展會(huì)員，發(fā)展下線層級(jí)共9層，下線總?cè)藬?shù)2474人，賺取會(huì)員積分后通過自己個(gè)人銀行賬號(hào)提現(xiàn)，獲利64萬(wàn)余元。

　　為更好地“推薦”會(huì)員，許多云聯(lián)惠會(huì)員在全國(guó)各地分別成立代理公司。《財(cái)經(jīng)》記者在手機(jī)應(yīng)用商店中檢索“云聯(lián)惠”，發(fā)現(xiàn)許多包含“云聯(lián)惠”字樣的軟件，遍及廣州、深圳、寧夏等地，甚至擴(kuò)展至國(guó)外如“云聯(lián)惠新西蘭”。

　　2017年7月27日，黃敏麗在湖北應(yīng)城成立六級(jí)代理公司應(yīng)城市云聯(lián)國(guó)驥電子商務(wù)有限公司，推廣“消費(fèi)全返”經(jīng)營(yíng)模式，發(fā)展下線代理和會(huì)員代言人、協(xié)助者，從代理區(qū)域所在交易額中提成和獲取統(tǒng)一管理獎(jiǎng)勵(lì)積分，通過公司賬戶提現(xiàn)獲利23萬(wàn)余元。目前，黃涉嫌非法傳銷，已被應(yīng)城警方刑拘。據(jù)悉，黃敏麗為湖北省云聯(lián)惠38名“頭目”之一。

　　借助“消費(fèi)全返”和“層級(jí)計(jì)酬的獎(jiǎng)勵(lì)模式”，以及通過網(wǎng)站、培訓(xùn)會(huì)、商學(xué)院授課等多種途徑傳播，云聯(lián)惠快速壯大。截至2017年12月31日，其會(huì)員達(dá)到680萬(wàn)多人，在會(huì)員層級(jí)中，法人所在層級(jí)為3級(jí)、下線有60層、直接下線145人，下線會(huì)員共109萬(wàn)余人。層級(jí)越高，會(huì)員數(shù)量越多，獲得的利益越大。

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　　工商資料顯示，云聯(lián)惠公司法定代表人為黃觀勇，經(jīng)營(yíng)范圍包括網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的研究、開發(fā)，商品信息咨詢服務(wù)，企業(yè)管理咨詢服務(wù)等。其股東有廣東云聯(lián)國(guó)驥投資管理有限公司、廣州泓蚨投資管理中心、廣東所羅門實(shí)業(yè)有限公司、廣州所羅門汽車智能科技有限公司，自然人黃觀勇、黃明、黃彩晶等人。這些法人股東都與黃明相關(guān)，廣東云聯(lián)國(guó)驥投資管理有限公司(持股比例43.91%)為黃明實(shí)際控制(持股99.79%);廣州泓蚨投資管理中心(持股37.27%)，黃明也是股東，但未公開股權(quán)比例;其余兩家“所羅門”系股東，均為黃明控股。

　　網(wǎng)上曾傳播的一篇未署名文章《云聯(lián)惠黃明投身商海不忘初心》披露，黃明1963年出生于廣東省廉江市雅塘鎮(zhèn);1983年廣東湛江師范學(xué)院中專畢業(yè)后，在當(dāng)?shù)亟虝�，其間進(jìn)入中山大學(xué)深造并取得律師執(zhí)照;1993年下海，曾在佛山順德做過金融設(shè)備(驗(yàn)鈔機(jī))銷售業(yè)務(wù)，同年底籌資45萬(wàn)元開設(shè)自己的電子點(diǎn)鈔機(jī)、驗(yàn)鈔機(jī)廠;1995年后，創(chuàng)建以所羅門系列集群企業(yè)，經(jīng)營(yíng)至今。目前，該文已被初始刊發(fā)網(wǎng)站刪除。

　　云聯(lián)惠被指存在虛假宣傳行為。被查處前的今年4月，云聯(lián)惠宣稱黃明參加了2018年博鰲亞洲論壇，其發(fā)布圖片中，黃明所坐位置對(duì)比真實(shí)新聞圖片，實(shí)際上是他人。

　　一份宣傳資料顯示，云聯(lián)惠曾獲得中國(guó)民族產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇組織委員會(huì)頒發(fā)的“中國(guó)科技創(chuàng)新型企業(yè)”，黃明獲“中國(guó)民族品牌十大領(lǐng)軍人物”。該組織委員會(huì)由中國(guó)民族產(chǎn)業(yè)聯(lián)合會(huì)和中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作促進(jìn)會(huì)聯(lián)合主辦，而這兩個(gè)協(xié)會(huì)都出現(xiàn)在民政部2016年公布的“離岸社團(tuán)”、“山寨社團(tuán)”名單中。

　　云聯(lián)惠采用各種形式宣傳，成立網(wǎng)絡(luò)商學(xué)院，由講師錄制視頻介紹商業(yè)模式，還出版一本名為《云聯(lián)惠商業(yè)大系統(tǒng)》的書。據(jù)《羊城晚報(bào)》報(bào)道，《云聯(lián)惠商業(yè)大系統(tǒng)》編委何智斌，在網(wǎng)上宣稱是中國(guó)社科院國(guó)學(xué)教授，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院答復(fù)媒體稱，“無(wú)國(guó)學(xué)教授職位”、“何智斌查無(wú)此人”。

　　何智斌的另一網(wǎng)絡(luò)公開身份為“中國(guó)國(guó)學(xué)研究院常務(wù)副院長(zhǎng)”，查詢中國(guó)國(guó)學(xué)研究院官網(wǎng)可知，并非其名。而中國(guó)國(guó)學(xué)研究院在民政部主管的中國(guó)社會(huì)組織網(wǎng)于2016年5月曝光的第七批“離岸社團(tuán)”“山寨社團(tuán)”名單中。

　　《云聯(lián)惠商業(yè)大系統(tǒng)》另一編委候書生宣傳身份為“國(guó)家行政學(xué)院教授”。據(jù)國(guó)家行政學(xué)院出版社工作人員告訴《財(cái)經(jīng)》記者，候書生是出版社一名普通合作編輯，非教授，且已于一年多前離職。

　　云聯(lián)惠還與一些汽車銷售企業(yè)有合作關(guān)系。據(jù)《畢節(jié)日?qǐng)?bào)》報(bào)道，貴州畢節(jié)市伊思多爾汽車銷售服務(wù)管理有限公司為云聯(lián)惠聯(lián)盟企業(yè)，該企業(yè)利用云聯(lián)惠平臺(tái)，打著“2.2萬(wàn)元可購(gòu)買15萬(wàn)元汽車、4.4萬(wàn)元可購(gòu)買30萬(wàn)元汽車、6.6萬(wàn)元可購(gòu)買45萬(wàn)元汽車”的幌子吸引消費(fèi)者，消費(fèi)者繳納購(gòu)車款后要等180天方可提車，而提車所需首付、購(gòu)置稅、保險(xiǎn)及后期的貸款分期均由該公司負(fù)責(zé)，消費(fèi)者交納購(gòu)車款后還能獲得價(jià)值200萬(wàn)的云聯(lián)惠積分。該公司已被畢節(jié)公安、市場(chǎng)監(jiān)管部門以涉嫌非法集資、傳銷為由聯(lián)合查處。

　　據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，因涉云聯(lián)惠，全國(guó)多家名為“伊思多爾”的公司已被協(xié)助調(diào)查。

　　2014年11月，云聯(lián)惠高調(diào)在廣州股權(quán)交易中心掛牌，但掛牌不到一年，于2015年9月被終止。

　　之后，云聯(lián)惠又對(duì)外宣布，通過收購(gòu)美國(guó)環(huán)球電商城在美國(guó)“上市”。但經(jīng)媒體披露其是在美國(guó)股票交易市場(chǎng)OTC Markets掛牌。OTC指場(chǎng)外交易市場(chǎng)，是指為達(dá)不到上市條件的企業(yè)提供股權(quán)交易的平臺(tái)。

非法集資風(fēng)險(xiǎn)與消費(fèi)返利邊界

　　云聯(lián)惠在運(yùn)營(yíng)過程中，曾屢次被用戶舉報(bào)，也引起各地監(jiān)管部門的注意。

　　2016年上半年，云聯(lián)惠被消費(fèi)者頻繁舉報(bào)至國(guó)家工商總局、廣東省工商局，指其涉嫌傳銷。監(jiān)管部門當(dāng)時(shí)回應(yīng)稱，云聯(lián)惠運(yùn)營(yíng)模式暫不符合傳銷的“構(gòu)成要件”，但涉嫌非法集資。廣州市金融管理部門和公安正在調(diào)查此事，工商部門協(xié)同配合調(diào)查。

　　云聯(lián)惠在多地政府打擊和處置非法集資工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室的官網(wǎng)上均“榜上有名”。湖南株洲市打擊和處置非法集資工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室于2017年7月6日發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，稱這類消費(fèi)返現(xiàn)模式違背市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，資金運(yùn)轉(zhuǎn)不可長(zhǎng)期維系，一旦資金鏈斷裂，參與者資金將面臨極大風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)今流行的“云聯(lián)惠”等平臺(tái)與當(dāng)年“萬(wàn)家購(gòu)物”類似，極有可能演變成一場(chǎng)新的融資騙局。

對(duì)于云聯(lián)惠涉嫌非法集資和傳銷，此前有多地監(jiān)管部門發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

　　北京大學(xué)法學(xué)院教授彭冰告訴《財(cái)經(jīng)》記者，承諾全部返還的購(gòu)物返利模式是典型的非法集資行為。判斷是否非法集資，關(guān)鍵看購(gòu)買人的主要目的是消費(fèi)還是投資獲利，在資金全部返還的模式下，產(chǎn)品只是投資回報(bào)。

　　廣強(qiáng)律師事務(wù)所律師曾杰分析，此類“消費(fèi)返利”案件，主要可能涉嫌的非法集資類犯罪是非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪，目前來(lái)看，認(rèn)定非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪的證據(jù)難度還比較大。

　　5月8日，云聯(lián)惠涉嫌傳銷被廣州警方查處。消息傳出后，云聯(lián)惠會(huì)員一度陷入恐慌，但很快有“維穩(wěn)會(huì)員”在網(wǎng)上發(fā)布信息，要求會(huì)員不投訴、報(bào)案，“靜靜守護(hù)云聯(lián)”。在“云聯(lián)惠貼吧”，“云聯(lián)粉”常發(fā)布黃明的演講視頻，并質(zhì)疑公安機(jī)關(guān)的辦案情況。《財(cái)經(jīng)》記者加入多個(gè)云聯(lián)惠維權(quán)群，大部分人對(duì)是否報(bào)警比較猶豫，也有人不解自己消費(fèi)為何成為傳銷。

　　國(guó)務(wù)院于2005年11月頒布的《禁止傳銷條例》，正式以法律形式對(duì)傳銷進(jìn)行了界定。

　　根據(jù)該條例，傳銷是指組織者或者經(jīng)營(yíng)者發(fā)展人員，通過對(duì)被發(fā)展人員以其直接或者間接發(fā)展的人員數(shù)量或者銷售業(yè)績(jī)?yōu)橐罁?jù)計(jì)算和給付報(bào)酬，或者要求被發(fā)展人員以交納一定費(fèi)用為條件取得加入資格等方式牟取非法利益，擾亂經(jīng)濟(jì)秩序，影響社會(huì)穩(wěn)定的行為。

　　傳銷本質(zhì)是“龐氏騙局”，即以后來(lái)者的錢發(fā)前面人的收益。通常滿足三點(diǎn)即可認(rèn)定為涉嫌傳銷：交入門費(fèi);拉人頭;多層代理、團(tuán)隊(duì)計(jì)酬。

2009年7月，《刑法》修正案(七)增設(shè)組織領(lǐng)導(dǎo)傳銷罪，傳銷首次入刑。

　　2010年，《最高人民檢察院、公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定(二)》，首次明確傳銷層級(jí)“三級(jí)”判定依據(jù)，即“涉嫌組織、領(lǐng)導(dǎo)的傳銷活動(dòng)人員在三十人以上且層級(jí)在三級(jí)以上的，對(duì)組織者、領(lǐng)導(dǎo)者，應(yīng)予立案追訴”。即，滿足這一條件要由公安機(jī)關(guān)介入追究刑責(zé)，未滿足則由工商機(jī)關(guān)進(jìn)行行政處罰。

　　目前，傳銷行為在中國(guó)已由傳統(tǒng)的線下行為發(fā)展至以互聯(lián)網(wǎng)為主的新型網(wǎng)絡(luò)傳銷模式。

　　據(jù)騰訊發(fā)布的《騰訊2017年度傳銷態(tài)勢(shì)感知白皮書》，2010年以后，隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、智能手機(jī)的迅速發(fā)展，跨地域、無(wú)接觸式的網(wǎng)絡(luò)傳銷開始成為主流。由于參與者分散在全國(guó)各地甚至境外，電子證據(jù)難以固定，網(wǎng)絡(luò)傳銷傳播蔓延速度快，這也給職能部門的監(jiān)管、取證、打擊帶來(lái)新的挑戰(zhàn)。

　　2017年11月17日，國(guó)家工商總局與騰訊共同簽署網(wǎng)絡(luò)傳銷監(jiān)測(cè)治理合作備忘錄，成立國(guó)家工商總局(廣東深圳)反傳銷監(jiān)測(cè)治理基地。今年2月28日，已累計(jì)發(fā)現(xiàn)涉嫌傳銷組織、平臺(tái)3534家，活躍參與人數(shù)3176萬(wàn)，其中2017年新出現(xiàn)的平臺(tái)占比為58%，可謂互聯(lián)網(wǎng)傳銷爆發(fā)元年。

　　其中，打著“消費(fèi)返利”、“消費(fèi)多少返多少”、“消費(fèi)增值”、“消費(fèi)就是存錢”等口號(hào)的各類網(wǎng)上商城及線下商城，開始成為傳銷的新變種。

　　消費(fèi)返利的主要特征為：通過第三方平臺(tái)介入商家和消費(fèi)者的交易過程，許諾在平臺(tái)的消費(fèi)額度部分返回，或通過現(xiàn)金消費(fèi)送等額積分等形式，誘導(dǎo)消費(fèi)者注冊(cè)會(huì)員消費(fèi)和商家加盟平臺(tái)回流貨款。

　　中國(guó)電子商務(wù)研究中心主任曹磊認(rèn)為，“消費(fèi)返利”本是電子商務(wù)的一個(gè)創(chuàng)新，實(shí)際為一種電子商務(wù)效果營(yíng)銷，返利平臺(tái)、消費(fèi)者、商家都能從中獲得實(shí)惠。返利模式在國(guó)外已經(jīng)發(fā)展得比較成熟，2009年在中國(guó)逐漸興起，并逐漸受到網(wǎng)購(gòu)一族青睞而迅速發(fā)展。據(jù)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，截至今年5月，參與消費(fèi)返利經(jīng)營(yíng)的代理商、商家會(huì)員、消費(fèi)者會(huì)員人數(shù)超過3000萬(wàn)。

　　曹磊認(rèn)為，國(guó)內(nèi)的返利行業(yè)早期比較“干凈”，但在發(fā)展過程中，一些網(wǎng)站打著購(gòu)物返利的幌子，不賣商品而靠發(fā)展下線盈利，逐漸演變?yōu)榫W(wǎng)絡(luò)傳銷。

　　電子商務(wù)研究中心特約研究員、北京志霖律師事務(wù)所律師趙占領(lǐng)對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者分析稱，目前消費(fèi)返利包含多種模式：部分返利，屬于一種正常的商品促銷，類似于打折;全額返利，消費(fèi)者付款之后，在一定期限之內(nèi)分期分次全部返還;超額返利，商家在一定期限內(nèi)全部返還后，消費(fèi)者拿到的總額要超過所付金額，甚至高達(dá)數(shù)倍。

　　趙占領(lǐng)認(rèn)為，部分返利一般沒有問題。全額返利與超額返利，實(shí)際上相當(dāng)于以商品作為向消費(fèi)者借款的利息，有可能會(huì)被認(rèn)定為非法集資行為。另外，按照《禁止傳銷條例》所規(guī)定的傳銷判斷標(biāo)準(zhǔn)，一是人員鏈達(dá)到三級(jí)及三級(jí)以上;二是計(jì)酬方法，從下線或者下下線購(gòu)物的金額中抽取相應(yīng)的比例，如果消費(fèi)返利模式符合這兩個(gè)條件，則有傳銷嫌疑。

　　因涉?zhèn)麂N已被查處的浙江萬(wàn)家購(gòu)物網(wǎng)，類似于云聯(lián)惠“消費(fèi)返利”模式。其主打“消費(fèi)=存錢=免費(fèi)”、“滿500返500”等宣傳，誘使他人消費(fèi)和入會(huì)，按照資格和條件，分為普通會(huì)員、VIP會(huì)員、金牌代理、金牌代理商、區(qū)域代理商等級(jí)別，實(shí)行層級(jí)計(jì)酬，涉案人員190萬(wàn)，金額高達(dá)240億余元，遍及全國(guó)31個(gè)省(區(qū)、市)的2300多個(gè)縣(市)。

　　該案經(jīng)法院審理后，“萬(wàn)家購(gòu)物”運(yùn)營(yíng)主體浙江億家電子商務(wù)有限公司(下稱“億家公司”)原董事長(zhǎng)應(yīng)建成犯組織、領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動(dòng)罪及故意傷害罪，被判處有期徒刑15年，處罰金200萬(wàn)元。

　　彭冰稱，“高額返利”等類似的龐氏騙局很難盈利，只能不斷吸引新會(huì)員進(jìn)入填補(bǔ)之前虧缺，但企業(yè)高管個(gè)人可能獲利匪淺，資金鏈難以存續(xù)時(shí)有極大可能職務(wù)侵占攜款“跑路”。

　　據(jù)應(yīng)建成傳銷案判決書，至2012年5月27日止，億家公司已形成收支虧空1.9億元。截至案發(fā)，在萬(wàn)家購(gòu)物平臺(tái)的會(huì)員賬戶內(nèi)，應(yīng)償付會(huì)員債務(wù)7.73億元，應(yīng)償付區(qū)域代理商傭金0.98億元;按“滿500返500，消費(fèi)=存錢=免費(fèi)”的承諾，則形成對(duì)會(huì)員待分配分紅返利債務(wù)240.45億元。

　　但對(duì)于董事長(zhǎng)應(yīng)建成個(gè)人，判決書顯示，應(yīng)建成享受六代計(jì)酬的金牌代理商;獲得股東分紅120萬(wàn)元，獲得公司獎(jiǎng)金100萬(wàn)元;享受六代計(jì)酬積分獎(jiǎng)勵(lì)154萬(wàn)余元。

　　與云聯(lián)惠、萬(wàn)家購(gòu)物“消費(fèi)返利”相似的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，仍屢屢出現(xiàn)。騰訊在白皮書中建議，在監(jiān)管政策、法律法規(guī)上，特別是針對(duì)新型網(wǎng)絡(luò)傳銷模式的盲區(qū)要及時(shí)填補(bǔ)。

　　日前，中國(guó)人民銀行官網(wǎng)發(fā)布關(guān)于《防范“消費(fèi)返利(注冊(cè)領(lǐng)返利紅包)”風(fēng)險(xiǎn)謹(jǐn)防利益受損》的公告提醒，防范一些第三方平臺(tái)打著“創(chuàng)業(yè)”“創(chuàng)新”的旗號(hào)，以“購(gòu)物返利”“消費(fèi)等于賺錢”“你消費(fèi)我還錢”為噱頭，承諾高額返消費(fèi)款、加盟費(fèi)等，以此吸引消費(fèi)者、商家投入資金。

　　《財(cái)經(jīng)》記者了解到，在云聯(lián)惠的維權(quán)群里，混跡其他投資項(xiàng)目的推廣人，已經(jīng)開始為云聯(lián)惠會(huì)員們尋找下一個(gè)出路。