雙十一買買買的卡債還沒還，雙十二又到了，小肖用信用卡代償的方式還了上個月的賬單。不過很多人沒有小肖那么幸運，他們用信用卡代償可能并沒有占到便宜，付出的利息可能比銀行高。

　　近日，兩高修改惡意透支信用卡定罪量刑標準，明確“明知沒有還款能力而大量透支，無法歸還的”屬于非法占有目的，可能構成惡意透支。事實上，現實中有不少持卡人前期盲目消費，直到信用卡賬單出來后才發現無力償還，此時，“信用卡代償”被這些人當做了“救命稻草”。

　　目前市面上提供信用卡代償服務的平臺很多，主要有兩種模式：平臺代償模式是借了代償機構的錢來還銀行的錢，持卡人最后依然要還代償機構的錢;“套現貸”模式是拿下一期賬單的額度來還這一期的錢，持卡人還是要還下一期的錢。

　　專家認為，信用卡代償業務確實滿足了部分人群的需求，能夠緩解持卡人短期流動性壓力，但其中的風險不可忽視，可能涉嫌信用卡套現，以及存在費率不清晰、信息泄露的問題。

　　記者發現，并非所有代償平臺都能省錢，部分平臺的年化利率實際上高于銀行透支利率。此外，有平臺收取各種名目的費用，實際利率水平比公司自己宣稱的高很多。而采用“套現貸”模式的平臺則涉嫌信用卡套現。

　　“貝貝卡管家”APP上設定還款計劃(也就是消費套現)，用戶可以自行選擇消費類型。

　　有“省唄”用戶曬出借款記錄，顯示有首期服務費。

　　卡卡貸收取會員費。

　　多個代償平臺年化利率高于銀行

　　上個月“雙十一”瘋狂購物的小肖，就遇到了信用卡還款日即將到來，但儲蓄卡已經沒有足夠余額的情形。他從朋友那里得知一個可以代還信用卡的APP“省唄”，在上面申請了16770元的金額代還信用卡。他提交申請順利通過，1小時之后，手機收到交通銀行發來的短信，已經還清本期信用卡賬單。

　　“這樣我就不用擔心信用卡還不上了。而且利息只有98塊多一個月，我感覺比信用卡分期利息低。”小肖表示。

　　小肖出示的APP頁面截圖顯示，借款金額16770元，分12期，每期還款1496.09元，由1397.50元的本金和98.59元的費用組成。以目前交通銀行信用卡分期手續費費率來看，12期手續費為0.72%每月，每期手續費為分期總金額乘以相應分期期數的分期費率。以此計算，交行信用卡分12期每期需付手續費為120.74元(16770×0.72%)。“省唄”上的費用確實比銀行低。

　　小肖這類人群的需求催生出了信用卡代償產品。信用卡代償，簡單來說就是代償機構出一筆錢為信用卡持有者一次性還清信用卡貸款，信用卡持有者按照新的利率將這筆錢分期償還給代償平臺。

　　“省唄”只是眾多信用卡代償平臺中的一個。多家互聯網金融公司有同類產品，另外，還有消費金融公司和商業銀行的產品。

　　利率低是這些代償平臺主打的宣傳點之一，相當一部分用戶使用這些平臺就是看中其利率比銀行低。不過，新京報記者體驗發現，一些平臺的利率確實低于銀行的透支利率，但不少平臺的利率高于銀行。

　　以小肖在“省唄”上的借款數據計算，本金16770元、分12期，每期還款1496.09元，年化利率為13.55%，低于銀行的信用卡透支利率(18.25%)。

　　“省唄”對不同風險等級的用戶設定不同的利率定價，因此利率有一定浮動空間。記者嘗試在“省唄”上申請借款2萬元，分期12個月，顯示月還款金額在1767.15-1911.87元之間。若每月還款1767.15元，年化利率為11.51%;若每月還款1911.87元，年化利率則達到29.50%。

　　在維信金科的“維信卡卡貸”平臺上借款2萬元，分12期，每月應還金額為1976.67元，計算年化利率為38.11%。在“小贏卡貸”上借款3萬元，分12期，每期需還款3002.2元，年化利率高達41.50%。

　　若借款金額更小、期數更少，則利率水平更高。例如在“卡卡貸”上借款4600元，分3期，每月需還款1648.33元，計算出的年化利率為54.74%。

　　“省唄”的運營主體薩摩耶金服自稱是唯一一家年化利率低于18.25%的信用卡賬單分期服務機構。根據其在招股書中披露的數據，2017年全年和2018年上半年，信用卡賬單分期業務加權平均年化利率分別為15.1%和15.5%。2018年上半年，風險等級最高的兩個級別用戶年化利率為21.50%、24.00%，均超過銀行的18.25%。

　　其他幾家已上市的信用卡代償公司官方公布的年化利率均有高于18.25%的情況。根據維信金科招股書，2018年前四個月其信用卡余額代償產品的平均實際年利率為34.4%。根據小贏科技招股書，2016年其信用卡代償業務年化利率在19.69%-25.44%之間，2017年為19.69%-49.44%，2018年上半年為9.98%-36.00%之間。小贏科技承認，在2017年12月中國消費金融行業頒布新規定之前，某些貸款的年化費率超過了36%，而且還提前從貸款本金中扣除了某些貸款的服務費。

　　“砍頭息”再現?卡卡貸收會員費保險費

　　在貸款本金中扣除一定費用，這種做法在貸款行業被稱為“砍頭息”。部分信用卡代償平臺收取各種名目的費用，如手續費、保險費、會員費等，將這些費用算進綜合利率后，利率水平比公司自己宣稱的高出很多。

　　維信金科的“卡卡貸”平臺就收取會員費。新京報記者嘗試注冊“卡卡貸”之后，頁面顯示必須激活會員才可進行下一步，會員費為1099元，有效期為6個月。有其他用戶反映他們的會員費僅399元，也有699元、899元、1199元的。

　　記者向卡卡貸客服咨詢，客服稱，交會員費并不享受任何優惠，只是辦理會員之后才能享受貸款服務，這部分費用與利息無關，會員費是系統自動匹配的，每個人金額不同。6個月有效期結束后若要繼續使用需要再次繳納會員費，即使其間沒有發生任何借款會員費也不退款。會員費有“立即支付”和“稍后支付”選項，“稍后支付”即借款到賬后再從用戶儲蓄卡中扣除會員費，這就相當于“砍頭息”。

　　此外，“卡卡貸”還對部分用戶收取保險費，客服稱這是人身意外保險，在貸款的時候會有所提示，保險費用也是系統進行自動匹配。有用戶表示曾經被收取過299元。

　　小贏科技在招股書中表示，自2017年12月7日起平臺已經停止提前在借款本金中扣除服務費的行為。新京報記者咨詢小贏卡貸客服后得知，借款審批通過后，平臺相關服務費已包含在借款人的還款計劃中。

　　還有一些平臺出現了疑似“故意”使客戶逾期的現象。在“卡卡貸”的百度貼吧中，有多個用戶反映綁定的儲蓄卡中余額充足，但還款日并未自動扣除，用戶主動還款也無法成功，一直顯示為“銀聯交易結果處理中”的彈跳窗頁面，最終導致逾期。

　　卡卡貸APP中表示，若客戶的儲蓄卡里一直有錢，卻產生并扣到了逾期相關費用，提供還款日及還款日后一日的還款卡銀行流水憑證，公司核實確認后，會將逾期費用退回，并且取消逾期顯示且不會影響征信。

　　代償平臺上的借款發生逾期也需要支付罰息。根據“卡卡貸”條款，借款人逾期需額外支付逾期罰息，罰息總額=逾期本息總額×對應罰息利率×逾期天數;罰息利率為千分之一/日;逾期天數自還款日之次日起算。這一罰息利率高于銀行的每日萬分之五。

　　此外，在每月還款日，如因借款人賬戶余額不足等原因導致扣劃失敗，借款人應支付扣款失敗違約金，為放貸金額的0.5%，若低于50元則最低按50元收取，最高200元。這意味著，為了避免承擔信用卡逾期的成本而使用代償平臺的人們，轉而面臨著代償平臺借款逾期的風險。

　　在其他平臺的貼吧中，也有用戶反映過類似“被逾期”的情況。

　　貝貝卡管家等“套現貸”模式或涉嫌違規套現

　　“省唄”、“卡卡貸”、“小贏卡貸”等主流平臺采取的是平臺代償模式，另外有一些平臺采取“套現貸”的模式。

　　“貝貝卡管家”即為“套現貸”模式，號稱“預留500元額度即可完美還清10000元賬單”。新京報記者以用戶身份向“貝貝卡管家”的客服咨詢，該客服稱，用戶只需在信用卡內預留5%-10%的額度，平臺接下來模擬商家信用卡消費，把信用卡預留額度的資金套出，再把套出資金返還給用戶，用來償還用戶的信用卡。

　　舉例來說，用戶持有一張1萬元額度的信用卡，賬單日是每月5日，還款日是每月25日。用戶在本個賬單月內刷完9000元，剩余1000元額度。5日信用卡賬單出來之后，用戶在APP內制訂還款計劃，將1000元分為3筆消費，APP就會模擬商家進行消費，將這1000元錢分3次套取出來，返還給用戶，用來償還信用卡賬單。只要重復操作9次套現，就可以將上個賬單月的9000元欠款全部還清。

　　事實上，這種模式利用的是賬單日和還款日之間的時間差。賬單日是當期所有消費生成賬單的日期，還款日則是償還當期欠款的日期，兩個日期之間是信用卡的免息還款期，一般在20-56天之間。本期賬單日之后的消費都計入下一期的賬單。在上述例子中，5日之后的消費都計入下個月的賬單之中，因此APP模擬消費套取出的錢其實是下個月的信用卡額度。本月的9000元還清的同時，下個月的信用卡已經有9000元的賬單了。該客服直接表示：“我們這個軟件其實就是幫你把這個月的消費賬單全部轉移，相當于這個月的不用還了，把賬單挪到下一個月的還款日。”

　　記者在APP上嘗試操作發現，用戶在制訂還款計劃時需設定還款期限、還款次數、還款金額等條件，同時還需要填寫城市，然后APP據此生成還款計劃，其實就是模擬消費套現的計劃。例如用戶有1萬元的賬單，設定5天之內、11次還款，則APP生成的還款計劃，每天有2-3筆消費，每筆消費金額在200元-1000元不等。用戶還可以自行選擇每筆交易的類型，包括百貨商超、餐飲酒水、珠寶首飾、服裝衣飾等類型。

　　該客服聲稱，APP操作的每一筆消費都是小額、多刷的方式，并且可以落地到當地的商戶，比如用戶選擇的城市是北京，則消費記錄也會是北京的商戶，并且每筆消費都可以帶積分，“即使銀行去看的話，也是正常使用的消費記錄，沒有任何問題，還可以幫你達到養卡提額的目的。”

　　在此過程中，“貝貝卡管家”收取0.75%的手續費，客服表示是在套取現金后、返還到用戶信用卡的時候扣除。“還款的資金是你自己的信用卡下個月的額度，這個資金沒有在我們的平臺做任何停留，我們只是套現之后扣除75塊錢的手續費”。

　　除“貝貝卡管家”之外，還有多個平臺采取類似的“套現貸”模式，例如“佰集通”、“蝸牛智能管家”、“任性還智能管家”、“付啦信用卡管家”等，宣傳賣點均包括“低額度還款”、“智能養卡”等。

　　今年5月，國家互聯網金融安全技術專家委員會曾發布巡查公告，總結了“套現貸”的模式：代還平臺利用信用卡賬單日和還款日的時差(賬單日之后的消費全部為下一期賬單還款金額，還款日之前的存款都算本期還款)，用戶只需要在信用卡中存入少量資金，代還平臺循環刷取資金返給用戶，從而達到全額還款的目的。此類業務涉及信用卡違規套現、平臺收取高額費用、用戶信用卡信息安全等問題，潛在風險值得關注。

　　北京大成律師事務所合伙人、中國銀行法學研究會理事肖颯表示，信用卡代償的業務本質還不清晰，一旦持卡人被銀行發現存在信用卡套現行為，可能會被采取降低授信額度、止付、將相關信息錄入征信系統和銀行間已建立的共享欺詐信息庫等措施。

　　“拆東墻補西墻”，代償業務風險不可忽視

　　對信用卡持有者來說，代償業務其實是“拆東墻補西墻”：平臺代償模式是借了代償機構的錢來還銀行的錢，持卡人最后依然要還代償機構的錢;“套現貸”模式是拿下一期賬單的額度來還這一期的錢，持卡人還是要還下一期的錢。

　　蘇寧金融研究院互聯網金融研究中心主任薛洪言對新京報記者表示，信用卡平臺代償的主流客群主要有兩類，一類是有賬單分期需求但未能獲得銀行賬單分期資質的客戶，一類是有賬單分期資質，但由于賬單分期占用授信額度，希望借助代償平臺變相提高授信額度的客戶。現階段，銀行對這兩類客群的授信服務均存在缺口，代償平臺實際上是填補了這方面的空白。

　　但薛洪言提醒，余額代償市場的發展，容易讓各方忽視掉信用卡產品本身的風險性，一方面可能讓銀行作出錯誤的決策，盲目追求發卡量增速，不斷進行信用卡客群的下沉，另一方面，也容易讓信用卡持卡人對以貸還貸形成依賴。長此以往，便容易在市場中積聚風險。

　　北京大成律師事務所合伙人、中國銀行法學研究會理事肖颯表示，代償業務的存在會對銀行的風控造成干擾。信用卡持卡者使用代償還清信用卡之后，銀行很難判斷這些持卡者是否具有真實的還款能力，因此導致銀行無法正確對客戶畫像，對銀行未來的風控造成一定的負面影響。

　　對監管機構來說也有類似影響，尤其是在征信方面。肖颯提出，原來一旦持卡人無法償還信用卡是要上征信記錄的，現在有代償機構幫助其還款，就不用上征信記錄了。這對于整個征信體系是一個負面影響，監管機構不能掌握這些人的真實信用情況。同時，“代償”對于更大范圍的金融消費者來說也是不公平的，因為真實的資信和還款數據可能不顯露在金融機構，而轉入較難監管的民間借貸機構手上。難以區分“信用好”的人和“信用壞”的人，大家享受的金融服務水平是一樣的，會損害真正信用好的人群的利益。

　　目前，監管部門對于信用卡代償業務的監管并未有明確規定，有觀點認為這一業務屬于民間借貸行為，出借主體只要符合民間借貸的監管要求即可。肖颯認為，代償業務屬于金融業務，不能簡單將其等同于民間借貸。我國民法總則、合同法對民間借貸是允許的，只不過設定了24%、36%的上限。但是代償機構作為金融機構，是從事專業放貸的，與民間偶發的借貸行為不同，可能引發的金融風險也不同，因此監管機構有必要對該類行業進行管理。

　　薛洪言認為，隨著銀行發卡行大數據風控能力的提升，信用卡提額和賬單分期產品的下沉是趨勢所在，這會不斷壓縮信用卡代償平臺的業務空間。信用卡余額代償產品，若能合理控制其規模和市場影響，能夠緩解持卡人短期流動性壓力，有效降低信用卡市場不良風險，不失為一款小而美的分期產品;若滲透率太強、規模過大，則容易適得其反，會加劇整個信用卡市場的風險性。

　　使用代償平臺還存在著泄漏個人信息的風險，平臺操作中大多要求客戶完成身份驗證、信用卡綁定等過程。例如，在“貝貝卡管家”上，用戶在身份驗證過程中還需提供身份證號碼、手機號、儲蓄卡卡號等信息;綁定信用卡需要提供卡號、所屬銀行、CVV碼、有效期等信息。其中，CVV碼被稱為信用卡的“第二密碼”，在信用卡離線交易中，不用刷卡、不檢驗密碼，只需要提供卡號和CVV碼就能完成支付，一旦被泄露很有可能發生信用卡盜刷。

　　那么，普通用戶應該如何使用信用卡代償業務?

　　肖颯表示，短期內靠代償還清信用卡欠款，可能可以降低持卡人的法律風險，因為欠銀行錢可能構成信用卡詐騙罪，是刑事責任;而代償使得債務關系轉移，變成欠借貸機構的錢，更多是民事責任。但公眾在使用過程中還需要注意代償服務的其他風險，包括是否構成信用卡套現。另外，代償平臺的利率計算規則不明確、不清晰，并非所有的代償平臺都省錢。市場化運作的代償平臺在利率計算規則中有故弄玄虛之嫌，其實代償平臺的實際利率與銀行分期相比并未實惠多少。

　　肖颯建議，信用卡持卡人應量入為出，謹慎選擇信用卡代償服務平臺，最好選擇銀行的分期還款業務，延長還款期限，降低還款壓力。必要時，在明確套現風險的基礎上，選擇資質較好的平臺，確保個人信息安全與利率計算規則的清晰明確。

　　薛洪言也表示：“畢竟，收入才是決定借款人還款能力的根源性因素，代償產品只能救一時之急。”