做簽到起家的Foursquare最近瞄準(zhǔn)了第四輪融資，正頻繁會晤風(fēng)投，準(zhǔn)備募集5000萬到1億美元的資金。而Foursquare的上一輪融資還是在2011年的六月，那時(shí)的交易前估值為6億美元，融資額達(dá)到5000萬美元。 不過，一年多后，F(xiàn)oursquare這一輪高達(dá)7億到8億美元的交易前估值卻遭到了包括Ignition Partners在內(nèi)的部分風(fēng)投的質(zhì)疑。而坊間也流傳消息說，F(xiàn)oursquare比較合理的交易前估值應(yīng)該是3億到4億美元。但即便拿交易前估值的最高值8億美元來算，這個(gè)估值距離上一輪估值的增幅也不明顯，可以說，投資人對Foursquare的熱情正逐漸退卻。 因?yàn)椋�自從Foursquare今年六月份改版，弱化簽到、加入搜索、把發(fā)現(xiàn)平臺，交易工具和分享服務(wù)集于一體以來，F(xiàn)oursquare的增長一直不太給力。還有一個(gè)原因是，F(xiàn)oursquare目前的市值只有它的競爭對手Yelp的一半不到。目前，Yelp的月獨(dú)立訪客已經(jīng)超過了8400萬，注冊用戶超過2500萬，總點(diǎn)評數(shù)超過3300萬條，今年的營收也有望達(dá)到1.364億美元到1.369億美元。相比之下，Union Square投資人Fred Wilson 在今年9月份證實(shí)，F(xiàn)oursquare的營收在其所有投資組合公司中沒那么可觀。 不過，F(xiàn)oursquare的注冊用戶在今年10月份也已經(jīng)達(dá)到2500萬。盡管Foursquare在本土市場的用戶增長并不明顯，但是在巴西、土耳其等海外市場增長還是比較迅速。另外，有數(shù)據(jù)顯示說，20%使用了Foursquare Explore 搜索某個(gè)地點(diǎn)的用戶會在72小時(shí)內(nèi)到該地簽到。 而這個(gè)數(shù)據(jù)對Foursquare來說也很重要，因?yàn)镕oursquare目前正在優(yōu)化自己的盈利模式。當(dāng)用戶在搜索欄中輸入某個(gè)街道的名字時(shí),Foursquare現(xiàn)在會顯示贊助商家的消息，就像Google AdWords或Google Map頂部的廣告一樣。此外，F(xiàn)oursquare在今年7月份推出了一項(xiàng)新功能，會給用戶主動推送商家的新品消息，目前已經(jīng)在跟25家品牌測試該功能。 截至目前，F(xiàn)oursquare平臺入駐的商家已經(jīng)超過了1百萬。但顯然，對商家來說，F(xiàn)oursquare的用戶基數(shù)還需要進(jìn)一步擴(kuò)大，這樣他們才愿意乖乖掏錢。另外，改版后的Foursquare跟Yelp在功能上面更像了。對新用戶來說，F(xiàn)oursquare必須說服他們，它并非Yelp的一個(gè)替代品，而對老用戶來說，F(xiàn)oursquare也必須說服他們，這款應(yīng)用不僅僅是簽到和徽章。