“未來十年，中國汽車消費金融市場余額將超過1萬億元，消費金融滲透率也將從目前的10%升至30%以上。”近日，業(yè)內(nèi)最新發(fā)布的“2012年汽車金融報告”中作出上述預測。

    如今，僅靠銷售新車這一單一盈利模式就能獲取高額利潤的日子一去不復返。去年，政策利空及國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境不振導致汽車市場需求萎縮，加之廠家為求自保一味壓庫，大面積虧損甚至不堪資金鏈斷裂而跑路的經(jīng)銷商比比皆是，汽車流通行業(yè)哀鴻遍野。

    顯然，經(jīng)銷商轉(zhuǎn)變盈利模式已是迫在眉睫，不僅要積極開拓二手車、快修、保險等后市場業(yè)務(wù)板塊，更要密切關(guān)注并善用汽車金融，讓其盤活自己的生意鏈。

    所謂汽車金融，從廣義來講包括對整個行業(yè)的產(chǎn)供銷提供的融資服務(wù)。今天我們這里討論的是狹義汽車金融，包括經(jīng)銷商所需的展廳建設(shè)貸款、庫存融資等汽車批發(fā)金融，以及針對車主的消費信貸、融資租賃等。

    汽車金融的歷史可以追溯到上世紀20年代的美國，當時的業(yè)務(wù)僅限于汽車制造商向消費者提供汽車銷售分期付款，隨后業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷擴大，并衍生出多種金融服務(wù)。

    據(jù)ADP經(jīng)銷商服務(wù)集團掌握的數(shù)據(jù)看，目前中國經(jīng)銷商80%以上的收入依賴于新車銷售，而在汽車發(fā)達國家，如美國這一比例僅為50%左右；新車銷售對中國經(jīng)銷商的毛利貢獻率在50%?60%，而美國僅為20%左右，其他利潤來自二手車和配件銷售、金融保險業(yè)務(wù)等。

    汽車發(fā)達國家實踐表明，汽車金融不僅是助推行業(yè)發(fā)展的催化劑，而且是使產(chǎn)業(yè)價值鏈正常運轉(zhuǎn)的潤滑劑。

    在中國，汽車金融的發(fā)展現(xiàn)狀與市場規(guī)模卻不相匹配。據(jù)ADP了解，汽車發(fā)達國家目前的融資購車滲透率約達70%?80%，這一數(shù)字在中國僅為10%，甚至不及巴西、印度、俄羅斯。

    除了起步晚、配套政策環(huán)境不健全，中國消費者“量入為出、現(xiàn)金消費”的觀念也制約著汽車金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。另外，經(jīng)銷商對汽車金融的重視程度普遍不夠，有的甚至誤認為，開展汽車金融受益更多的是整車廠，其實不然。

    盡管經(jīng)銷商并非汽車金融的資金供應(yīng)方，但卻是金融產(chǎn)品整合創(chuàng)新和推廣的絕對主角，可為消費者量身訂制靈活多元的金融購車方案。根據(jù)ADP在發(fā)達國家市場服務(wù)的多年經(jīng)驗，汽車金融除了直接帶動新車銷售外，還能幫助經(jīng)銷商鎖定客戶保險、確保維修利潤穩(wěn)定、借助二手車金融、融資租賃在增加集客量，同時提升客戶忠誠度，牢牢維系住老客戶。

    目前，由于在國內(nèi)首次購車還占主流，經(jīng)銷商銷售的信貸產(chǎn)品多是一錘子買賣，經(jīng)銷商向消費者推薦汽車金融公司或銀行的分期付款金融產(chǎn)品，還款期滿或者保修期滿，消費者極易流失。

    而在歐美國家，彈性信貸產(chǎn)品因其尾款處置方案靈活而備受消費者歡迎，而且為經(jīng)銷商提供了新車、二手車、改裝、延保等多個盈利點，同時增加了客戶的粘附度，這些經(jīng)驗值得中國經(jīng)銷商借鑒。

    作為資金密集型企業(yè)，經(jīng)銷商的資產(chǎn)負債率一般都在60%以上，信貸環(huán)境及市場環(huán)境的風吹草動直接關(guān)系著經(jīng)銷商的經(jīng)營狀況。

    由于融資渠道窄、金融產(chǎn)品單一，經(jīng)銷商的財務(wù)成本居高不下，資金鏈頻現(xiàn)紅燈。這幾年經(jīng)銷商之所以熱衷投身資本市場，緩解資金瓶頸就是一個主要原因。

    中國汽車市場經(jīng)過幾輪洗牌后，經(jīng)銷商群體整合已是大勢所趨，有實力的企業(yè)紛紛加快擴張、兼并重組步伐，與此同時加速盈利模式的轉(zhuǎn)型升級，對資金的渴求逐漸增強，這都給經(jīng)銷商財務(wù)管理提出嚴峻考驗。

    由此可見，善用汽車金融產(chǎn)品不僅涉及發(fā)展問題，更涉及生存問題。

    隨著汽車消費的升級、目標人群消費特征的變化以及政策環(huán)境的松綁，汽車金融在中國勢必擁有更為廣闊的發(fā)展前景，經(jīng)銷商則將在其中扮演絕對主角。